오늘의 주도주/테마주 따라잡기 (26.06.09,화) 은행/ 보험

[테마] 은행/ 보험: 금리 상승 대안 섹터로 부각 분석 등에 상승

 

▷ 삼성증권은 전일 보고서를 통해 금리 상승 및 증시 변동성 확대 구간에서 방어주 성격 부각 등으로 은행, 보험 업종에 대한 관심도가 높아지고 있는 상황이라고 밝힘. 은행의 경우 금리 상승 및 AI 관련 업종의 조정이 은행주 주가에 긍정적으로 작용했다며, 실제로 이러한 현상은 지난주 미국 증시의 이틀간 하락 속에서 은행을 포함한 금융주의 견조한 주가 상승에서도 확인이 가능하다고 밝힘. 특히, 한국의 은행들은 경제성장률의 회복과 점진적 금리 인상 기조가 건강한 대출 수요의 증가, NIM의 상승, 그리고 자산 건전성 부담의 완화라는 관점에서 실적에 긍정적 요인이라고 설명. 더 나아가, 내수 소비 여력 개선 효과가 시차를 두고 나타날 경우, 은행주는 이에 따른 실적 개선은 물론, 내수 경기 회복 수혜 관련 업종이라는 관점에서 투자심리 회복으로도 이어질 수 있다는 점에 초점이 필요하다고 밝힘.

 

▷ 보험의 경우 금리 상승 대안 섹터로 부각되고 있다고 밝힘. 보험사의 경우, 금리 상승에 대해 단기적으로는 FVPL 자산 변동성 등 투자손익 둔화가 나타나지만, 중장기적으로는 CSM 마진 상승, 보험 부채 부담 경감 등으로 긍정적이라고 밝힘. 특히, 지분 가치 등 외부 요인으로 부각되었던 시총 상위주보다는 밸류에이션 부담이 적은 상황에서 턴어라 운드가 기대되는 하위 종목에 대한 관심이 유효한 구간으로 판단.

 

▷ 한편, 전일 언론에 따르면, 보험사 인수합병(M&A) 시장에 온기가 돌고 있다고 전해짐. 오랜 기간 매각에 난항을 겪었던 보험사 매물들에 다수의 원매자가 관심을 보이면서 침체됐던 시장 분위기가 다소 반전 되는 모습으로 업계에서는 매각가 현실화와 함께 부실 보험사 정리 및 소비자보호를 중시하는 정책 환경 변화도 일부 영향을 미쳤다는 분석이 나오고 있음. KDB생명 예비입찰에는 한국투자금융지주와 태광그룹(흥국생명)을 비롯해 삼성생명, 한화생명, 교보생명 등이 인수의향서(LOI)를 제출했으며, 예별손해보험 역시 지난달 재공고를 통해 매각 절차에 돌입한 가운데, 한국투자금융지주와 태광그룹(흥국화재), 교보생명, OK금융그룹 등이 인수 참여를 검토 중인 것으로 알려짐.

 

▷ 이 같은 소식 속 카카오뱅크, 제주은행, 케이뱅크, 하나금융지주, JB금융지주 등 은행 및 미래에셋생명, 한화생명, 한화손해보험, 현대해상 등 생명/손해보험 테마가 상승.

카카오뱅크

제주은행

미래에셋생명

한화생명