오늘의 주도주/테마주 따라잡기 (26.03.18,수) MLCC(적층세라믹콘덴서)

[테마] MLCC(적층세라믹콘덴서): MLCC 가격 인상 기대감 지속 등에 상승

 

▷ 최근 글로벌 빅테크 기업들의 데이터센터 증설과 AI 인프라 투자가 본격화되면서 고사양 MLCC 수요 확대 기대가 나타나는 가운데, MLCC가격 인상 기대감이 지속되고 있음. iM증권은 보고서를 통해 전일 삼성전기 +8.1%, Murata 5.4%, Taiyo Yuden 5.1%, Yageo +10% 등 수동소자 업체들의 주가 상승이 두드러졌다며, Murata가 인덕터·페라이트비드 등 일부 수동소자 제품에 대한 판가 인상을 단행했다는 뉴스가 촉매가 되었다고 밝힘. 특히, MLCC는 아직 Murata, 삼성전기 등 선두 업체의 가격 인상이 단행되지 않았으나, 긍정적인 정황들이 확인되고 있다며, 우선 올해 들어 페라이트비드와 칩저항, 탄탈 커패시터, 인덕터 등으로 수동소자 가격 인상 품목이 순차적으로 확산하고 있고, 원재료 비용상승에 더해 AI 수요 강세가 맞물리면서 업체들의 협상력이 높아지고 있다고 분석.

 

▷ 아울러 2월 중순, Murata CEO는 AI 서버용 MLCC 수요가 자사 공급 능력에 2배에 달함을 언급했다며, 선두 업체들의 보수적인 증설 기조를 감안하면, 넘치는 AI 수요를 대응하기 위해 범용 MLCC 생산 비중을 줄이고 서버향 배분을 확대하는 흐름이 불가피하다고 언급. 실제로 대만 언론은 2월 말 재고가 낮아진 범용 MLCC에 대해 유통업체들이 10%대 가격 인상을 단행했다고 보도했고, 3월 초에는 고급 MLCC공급 리드타임이 기존 10~12주에서 14~16주로 늘어났다는 언급도 나왔다며, 이는 생산과 공급의 병목이 현실화하고 있다는 의미라고 설명. 또한, 과거 MLCC 업사이클은 주로 새로운 응용처가 생기거나, 통신 표준 (LTE, 5G 등)이 바뀔 때 나타났다며, 이번에는 B2B 성격의 AI 서버가 새로운 수요처로 부상했고, 장기적으로는 로보틱스까지 추가 성장 동력이 될 수 있다고 설명.

 

▷ 이 같은 소식 속 삼화콘덴서, 코칩, 아모텍, 대주전자재료, 원준, 아바텍, 지아이에스, 코스모신소재, 삼성전기 등 MLCC(적층세라믹콘덴서) 테마가 상승.

삼화콘덴서

코칩

아모텍

대주전자재료