오늘의 주도주/테마주 따라잡기 (26.03.24,화) 2차전지

[테마] 2차전지: 탈중국 기조에 따른 반등 가능성 가시화 분석등에 상승

 

▷ 한화투자증권은 이차전지 업종의 반등 가능성이 점차 가시화되고 있다고 분석. 그 동안 이차전지 업종은 수요 부진과 과잉 투자에 따른 후유증으로 인고의 시간을 보냈으나, 2025년 하반기 미국 BESS 시장의 개화와 유럽의 정책수혜(TCA·IAA)로 인해 회복의 가시성은 높아졌다고 설명. 향후 미국 정권 상황에 따른 EV 시장의 회복 탄력성만 더해진다면 본격적인 반등국면이 전개될 것으로 전망하며, 영업이익 컨센서스 역시 하락을 멈추고 반등의 시기가 다가오고 있다고 밝힘.

 

▷ 특히, 2025년 하반기를 기점으로 산업 전반의 분위기가 반전되고 있다고 분석. 우선 수익성의 주요 변수인 리튬 가격이 2025년 $8/kg 저점을 통과해 2026년 $20/kg 내외까지 반등한 후 안정화 단계에 진입했으며, 또한 2025년 7월 발표된 미국의 OBBB 법안은 전기차 수요는 위축시켰으나, ESS 분야의 탈중국 기조를 한층 강화하는 계기가 되었다고 설명. 이에 국내 업체들은 유휴 EV 배터리 생산 라인을 ESS로 전환하며 가동률 제고 전략을 구사하고 있으며, 유럽 시장 역시 2026년 3월 발표된 IAA에 힘입어 2027년 말부터 점진적인 점유율 회복이 기대되는 상황이라고 설명.

 

▷ 한편, 엘앤에프는 삼성SDI와 1.60조원(최근 매출액대비 84.23%) 규모 리튬인산철(LFP) 양극재 중장기 공급 및 구매합의서 체결 공시.

 

▷ 이와 관련, 에코프로머티, 에코프로비엠, 엘앤에프, LG화학, LG에너지솔루션, 에코프로, 비츠로셀, 삼성SDI, 서진시스템 등 2차전지/리튬/전력저장장치(ESS) 등 테마가 상승.

에코프로머티

에코프로비엠

엘앤에프

LG화학